Зoлoтoдoбытчик «Пoлюс» пo итoгaм 2023 гoдa увeличил oбщий oбъeм прoизвoдствa нa 14%, дo 2,902 млн унций, сooбщилa кoмпaния.
Выручкa зa счeт увeличeния oбъeмoв прoизвoдствa, a тaкжe пoвышeния срeднeй цeны рeaлизaции вырoслa нa 28% и дoстиглa $5,436 млрд. Скoррeктирoвaнный пoкaзaтeль EBITDA дoстиг $3,889 млрд, увeличившись возьми 51%. Этому способствовало повышение объемов реализации золота и сокращение денежных затрат (Засохни) на 25%, задолго. Ant. с $389 получай унцию, вслед за счет ослабления рубля, повышения содержаний держи Красноярской дельце-единице и увеличения эффекта ото попутного продукта ($35 нате унцию в 2023 году визави $2 в 2022-м).
Угоду кому) сравнения: аналитики пред ожидали, почто годовое выделка «Полюса» окажется в пределах прогнозного диапазона 2,8-2,9 млн унций, проворней ближе к нижней границе. Согласованное мнение-прогноз сообразно выручке составлял $5,391 млрд, EBITDA — $3,762 млрд.
«Противоположность» допускает в 2024 году освобождение производства золота до самого 2,7-2,8 млн унций, в основном изо-за снижения содержания золота в переработке держи Олимпиаде. Предсказывание capex — $1,55-1,7 млрд в сравнении с чем $1,04 млрд в 2023 году. После ТСС мафия также ожидает барыш — до $450-500 бери унцию.
Безукоризненный долг «Полюса» (включительно деривативы) получи конец 2023 годы составил $7,339 млрд, после год дьявол вырос в три раза в результате buyback. Прикосновенность чистого долга к скорректированной EBITDA выросло задолго. Ant. с 1,9x с 0,9x возьми конец 2022 возраст (но остается дальше пороговых 2,5х, обозначенных в дивидендной политике).
Уготовать дату годового собрания акционеров (ГОСА) и озвучить рекомендации в соответствии с размеру дивидендов «Противоположность» планирует «в курс следующих ближайших месяцев», говорится в сообщении компании.
У «Полюса» сильные результаты, же слабые виды на 2024 годок, считают аналитики телеграм-канала «Мои вклады». «Спасайся кто может смотрим получи и распишись акции «Полюса» вследствие снижения производства в 2024 году, отсутствия краткосрочных драйверов, а опять же ожидаемого роста операционных затрат. Тоже отмечаем слабые дивидендные планы на будущее в ближайшие годы держи фоне приближающегося цикла капзатрат», — отмечают они.
Доклад умеренно похвальный, отмечает БКС: результаты в соответствии с выручке в рамках ожиданий, за EBITDA — повыше ожиданий и консенсуса. «По мнению дивидендам — ждем ГОСА. Разве компания примет заключение выплатить дивиденды в размере 30% EBITDA следовать II полугодие 2023 лета (в рамках дивполитики), ведь можно предчувствовать 650 рублей бери акцию, что-нибудь соответствует 5,8% дивдоходности», — подсчитали аналитики БКС.
Аналитики «Тинькофф Инвестиций» оценивают возможные дивиденды «Полюса» около в 740 рублей держи акцию с доходностью к текущей цене 6,7%. «Тем без- менее, уплачивание этих дивидендов находится около вопросом получи фоне роста долговой нагрузки в 2023 году и ожидаемых высоких капитальных затрат в ближайшие годы, в частности, с-за планов в соответствии с разработке месторождения Тощий Лог», — заключают они.
Основные операционные и финансовые цифирь «Полюса»:
Коэффициент | II полугодие 2023 | Кинетика к I полугодию 2023 | Кинетика ко II полугодию 2022 | 2023 | Кинетика к 2022 |
Производство золота, тыс. унций | 1 454 | 0% | -1% | 2 902 | 14% |
Распродажа золота, тыс. унций | 1 647 | 31% | 17% | 2 908 | 20% |
TCC, $ держи унцию | 380 | (5%) | (34%) | 389 | (25%) |
AISC, $ получи унцию | 747 | (2%) | (32%) | 754 | (23%) |
$ млн | |||||
Спасение | 3 050 | 28% | 27% | 5 436 | 28% |
Прибыль вслед за период | 1 171 | 2,1х | 6,8х | 1 729 | 12% |
Скорректированная чистая интерес | 1 360 | 29% | 88% | 2 413 | 59% |
Скорректированная EBITDA | 2 202 | 31% | 63% | 3 889 | 51% |
Кассовость по скорректированной EBITDA | 72% | 1 п.п. | 16 п.п. | 72% | 11 п.п. |
Безукоризненный денежный армия от операций | 1 824 | 71% | 55% | 2 892 | 54% |
Capex | 640 | 60% | (13%) | 1 040 | (7%) |
«Противоположность» — крупнейшая российская золотодобывающая компаша. Разрабатывает рудные и россыпные месторождения в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а и в Якутии.